بایگانی دسته بندی: اخبار

سرمایه‌گذاری یکی از پایه‌های اصلی و لازم برای کسب موفقیت مالی است که در کنار درآمد و مدیریت هزینه به عنوان سومین عامل گسترش مالی شناخته می‌شود. هر فرد حقیقی یا هر شخصیت حقوقی مانند شرکت‌های تجاری و… برای افزایش قدرت سرمایه و توان مالی خود نیاز به سرمایه‌گذاری دارند.
بنابراین سرمایه‌گذاری یک ابزار کمک‌کننده محسوب نمی‌شود. بلکه می‌توان آن را به عنوان یک عامل لازم برای حفظ یا افزایش توان مالی دانست. سرمایه‌گذاری شکل‌ها و مدل‌های مختلفی دارد و براساس اهداف متنوعی شکل می‌گیرد. اما همه این مدل‌ها براساس یک مفهوم ساده و مشخص تشکیل شده است. سرمایه‌گذاری در دنیای اقتصاد به معنی به جریان انداختن بخشی از سرمایه در یک نهاد یا بازار مالی با هدف جذب سرمایه بزرگ‌تر است.
بنابراین سرمایه گذاری براساس خلق سرمایه یا مفاهیم این چنینی ایجاد نمی‌شود. بلکه ما در سرمایه‌گذاری سعی می‌کنیم به اندازه قدرت سرمایه‌ای که به گردش در می‌آوریم، درصد بیشتری از سرمایه‌های در گردش را نصیب خودمان کنیم.

انواع سرمایه‌گذاری از نظر زمانی
یکی از معیارهای مهم در سرمایه‌گذاری بازه زمانی مدنظر ماست. ابتدا باید ترجیحات خود درباره رابطه بین زمان و سود را مشخص کنیم. آیا مایلیم ریسک بالاتری را بپذیریم و در کوتاه‌مدت سود بیشتری بدست آوریم یا ترجیح می‌دهیم در بلندمدت با ریسک کم‌ و یک سود رو به رشد با سرعت کم‌تر را داشته باشیم. دوره سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت معمولا کم‌تر از یک سال است و فرد به دنبال سود بردن از نوسانات مالی است. دوره سرمایه گذاری بلندمدت بیش ‌از یک سال است و بازدهی بعد از یک دوره زمانی خود را نشان می‌دهد.
انواع سرمایه‌گذاری براساس مدت زمان مدنظر برای کسب بازدهی به سه دستـه کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت تقسیم می‌شود:

سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت
هدف از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، کسب بازدهی در کوتاه‌ترین زمان ممکن است. این نوع سرمایه‌گذاری نیاز به شناخت بهتری از بازار موردنظر داشتـه و ریسک بالاتری را برای سرمایه‌گذار دارد. تعاریف مختلفی از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت وجود دارد که تفاوت آنها در مدت زمان سرمایه‌گذاری است. عده‌ای بازه زمانی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را کمتر از یک یا دو ماه و عده‌ای دیگر این بازه زمانی را کمتر از یکسال می‌دانند.
اما به طور کلی می‌توان گفت سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت معمولا شامل دارایی‌هایی می‌شود که کمتر از یک سال نگه داشته می‌شوند. هر دارایی بدون در نظر گرفتن شکل ظاهری آن، یک سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت به شما می‌رود. دارایی‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت از ثبات کمتری برخوردار بوده و در طول زمان نوسانات بیشتری را تجربه می‌کنند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، قابلیت نقدشوندگی بالای آن است؛ یعنی شما می‌توانید در کوتاه‌ترین زمان ممکن سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کنید. خریدوفروش خودرو و یا سهام در بازه زمانی کوتاه برای کسب سود از نوسان قیمت، مثال‌هایی از این نوع سرمایه‌گذاری هستند.

سرمایه‌گذاری میان‌مدت
هدف از سرمایه‌گذاری میان‌مدت، کسب بازدهی در بازه زمانی چندماهه تا 2 سال است. این نوع سرمایه‌گذاری کم ریسک‌تر از سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدتی بود‌ه و با شناخت نسبی از بازار هدف می‌توان از آن کسب سود کرد. سرمایه‌گذاری در حساب‌های بانکی، خرید سهام به دید میان‌مدت، مثال‌هایی از این نوع سرمایه‌گذاری هستند.

سرمایه‌گذاری بلندمدت
هدف از سرمایه‌گذاری بلندمدت، کسب سود در بلندمدت است و اساس سرمایه‌گذاری بلندمدت صبر و نادیده گرفتـن نوسانات در طول زمان سرمایه‌گذاری است. انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری در بلندمدت اهمیت زیادی دارد، چراکه بازدهی بازارها در بلندمدت تفاوت بسیاری دارد. دارایی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت شامل دارایی‌هایی است که برای مدت بیش از یک سال نگهداری می‌شوند؛ زیرا بازدهی اصلی این دارایی‌ها بعد از گذشت مدت زمان مشخصی، تحقق پیدا می‌کند. سرمایه‌گذاران اغلب دارایی‌های غیرنقدی را در دسته سرمایه‌گذارای‌های بلندمدت قرار می‌دهند. ارزش این دارایی‌ها به آرامی اما به صورت قابل پیش‌بینی افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در اغلب موارد به صورت غیرنقدی وجود دارند و معمولا فروش آنها در مدت زمان کوتاه امکان‌پذیر نخواهد بود. اگرچه این نوع سرمایه‌گذاری با ریسک بالایی همراه است اما در صورت موفقیت، سود بالایی را نصیب سرمایه‌گذار خواهد کرد.
رایج‌ترین سرمایه‌گذاری بلندمدت، خرید املاک و مستغلات است که خرید و فروش آنها به دلیل مشکلاتی که وجود دارد، زمان‌بر است و موجب شده این سرمایه‌گذاری در دسته سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت قرار گیرد. همانطور که گفتیم مهم‌ترین ویژگی سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، قابلیت نقدشوندگی بالا است اما سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت چنین ویژگی ندارند و گاهی برای فروش آنها و کسب بازدهی مطلوب باید چند سال صبر کرد.

تفاوت سرمایه‌گذاری بلند‌مدت و کوتاه‌مدت
مهم‌ترین تفاوت بین سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت در زمان رسیدن به هدف است. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، کسانی هستند که به دلیل دید کوتاه‌مدت و هیجانات درونی، با سرعت بیشتری معامله می‌کنند تا در مدت زمان کمتر، به سودهای کلان دست یابند، این افراد از روحیه ریسک‌پذیری بالاتری برخوردار هستند.در مقابل سرمایه‌گذاران بلندمدت، برای رسیدن به اهداف مالی خود، دید بلندمدت داشته و بر این باورند که باید با صبر و تحمل به بازدهی مطلوب خود دست یابند. گاهی ممکن است سرمایه‌گذاری این افراد چندین سال طول بکشد اما در نهایت سود کلانی نصیب آنها خواهد شد.

هدف از سرمایه‌گذاری
افراد می‌توانند اهداف متفاوتی برای سرمایه‌گذاری در ذهن داشته باشند که به صورت کلی موارد زیر از اهداف اصلی سرمایه‌گذاری است:
1- تأمین امنیت مالی: سرمایه‌گذاری به افراد امکان می‌دهد تا منابع مالی کافی برای تأمین نیازهای روزمره و آینده خود را داشته باشند.
2- ایجاد ثروت: از طریق سرمایه‌گذاری می‌توان دارایی‌های خود را به مرور زمان افزایش داد. با افزایش ارزش دارایی‌ها، ثروت خانواده افزایش پیدا می‌کند و امکانات بهتری در دسترس افراد قرار می‌گیرد.
3- حفظ ارزش پول: با توجه به تورم و نوسانات بازار، ارزش پول ممکن است به تدریج کاهش یابد. سرمایه‌گذاری در دارایی‌های با بازده مثبت می‌تواند کمک کند تا ارزش پول حفظ شود.
4- بازنشستگی مطمئن: سرمایه‌گذاری می‌تواند به افراد کمک کند تا برای دوران بازنشستگی خود پشتوانه مطمئن و زندگی آرامی داشته باشند و از سرمایه خود برای پشتیبانی از خانواده خود استفاده کنند.

سود موثر صندوق سرمایه‌گذاری نخل، معادل 28 درصد به حساب سرمایه‌گذاران واریز شد.

به گزارش روابط عمومی شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس، سود تقسیمی صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت نخل خلیج فارس (در دوره 30 روزه منتهی به پایان بهمن ماه سال ۱۴۰۲، معادل 28 درصد موثر (سالانه شده) و به ازای هر واحد 205 ریال به حساب سرمایه‌گذاران پرداخت شده است.

صندوق سرمایه‌گذاری نخل از جمله صندوق‌های در اوراق بهادار با درآمد ثابت و با پیش‌بینی سود بوده که در 30 هر ماه سود دوره‌ای محاسبه و روز کاری بعد به حساب مشتری واریز می‌شود.

یادآور می‌شود، در صورتی که یکم ماه تعطیلی رسمی باشد، واریز سود در روز کاری بعد از تعطیلی صورت خواهد پذیرفت.

سرمایه‌گذاری یکی از راه‌های اصلی برای افراد به دست آوردن سرمایه و افزایش ثروت است و از آنجا که همه ما به طور پیوسته در حال تلاش و کوشش هستیم تا بتوانیم به اهدافی که در نظرمان است، برسیم و رفاه بیشتری برای خود و خانواده‌مان فراهم کنیم، همیشه به دنبال این هستیم که سرمایه‌گذاری که بیشترین بازدهی را برای ما به ارمغان بیاورد، داشته باشیم. مثلا شخصی سرمایه‌گذاری در خانه یا ماشین را بهترین محل برای به دست آوردن سود بیشتر می‌داند و شخصی دیگر روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری را.

براین اساس برای به دست آوردن یک منبع درآمدی مناسب که بتواند سرمایه افراد را افزایش دهد، داشتن یک برنامه درست و هدفمند است تا بتوان به اهداف مالی مدنظر خود در آینده دست پیدا کرد.

به طور کلی دو روش برای بخش مازاد درآمدها از جمله پس انداز و سرمایه‌گذاری وجود دارد.

پس انداز چیست؟

به پولی که پس از کسر هزینه‌های مصرفی از درآمد هر فرد یا خانواده باقی می‌ماند، پس انداز گفته می‌شود. پس انداز معمولا به شکل وجه نقد نگهداری می‌شود، از این رو بازدهی چندانی برای شخص ندارد. مسلما این روش در کشور ایران که تورم بالایی دارد، منطقی به نظر نمی‌رسد. برای درک بهتر این جمله، تصور کنید که در سال ۱۳۷۵، مبلغ ۱۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشتید. در آن زمان، خرید یک منزل مسکونی ۶۰ متری در مرکز شهر تهران، با این مبلغ امکان‌پذیر بود. در حالی که ۱۰ میلیون تومان در سال ۱۴۰۲، شاید بخشی از مبلغ اجاره یک ماه همان منزل مسکونی باشد.

سرمایه گذاری را که قبلا توضیح دادیم اما باید دید که چه مزایایی دارد؟

1. افزایش سرمایه:

یکی از دلایل اصلی سرمایه‌گذاری، افزایش سرمایه فرد است. با افزایش قدرت خرید و توانمندی مالی، فرد می‌تواند به بهبود شرایط زندگی خود و خانواده اش بپردازد.

2. محافظت در برابر تورم:

سرمایه‌گذاری به عنوان یک وسیله محافظه‌کار در برابر تورم عمل می‌کند. با گذاشتن پول در سرمایه‌گذاری‌های با بازده قابل توجه، افراد می‌توانند ارزش پول خود را در برابر تورم حفظ کرده و افت ارزش پول را جلوگیری کنند.

3. بازدهی بهتر از سپرده‌های بانکی:

با توجه به بازدهی معمولاً بالاتر سرمایه‌گذاری‌های مختلف نسبت به سپرده‌های بانکی، سرمایه‌گذاری افراد را قادر می‌سازد که درآمد بیشتری از پول خود به دست آورند.

4. تنوع در منابع درآمد:

سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف، مانند سهام، اوراق بهادار، یا ملک، به افراد امکان می‌دهد که منابع درآمد خود را تنوع بخشند. این تنوع می‌تواند در مقابل تغییرات بازار و شرایط اقتصادی مقاومت ایجاد کند.

5. بهبود دانش مالی:

سرمایه‌گذاری افراد را وادار می‌کند که در زمینه‌های مختلفی از بازار مالی و اقتصاد آگاهی پیدا

6- دست یافتن به اهداف مالی

بی شک هر یک از ما انسان‌ها برای خود اهدافی را مشخص کرده‌ایم که معمولا بخش زیادی از آن‌ها نیاز به سرمایه‌ای بیشتر از آنچه که در اختیارمان هست، دارد. از جمله این اهداف می‌توان به خرید خانه، زمین، ویلا، وسیله نقلیه، لوازم منزل، تجهیزات کامپیوتری و … اشاره کرد. سرمایه گذاری هدفمند به شما کمک می‌کند تا با مدیریت صحیح بخش مازاد درآمدهای خود، بتوانید به سرمایه لازم جهت رسیدن به اهدافتان دست پیدا کنید.

7-  بازنشستگی بدون دغدغه مالی

دوران بازنشستگی یکی از بخش‌های مهم زندگی هر انسانی محسوب می‌شود و باید از سنین جوانی برای آن برنامه‌ریزی داشت؛ چرا که در این قسمت از عمر، توان کاری ما تقلیل رفته و به احتمال زیاد نمی‌توانیم درآمد مطلوبی را به دست بیاوریم. لذا توصیه می‌شود که از سنین جوانی، بخشی از درآمد خود را در یک بازار مناسب سرمایه گذاری کنید تا در دوران بازنشستگی و کهن‌سالی، دغدغه مالی نداشته و بتوانید در کنار عزیزانتان از زندگی لذت ببرید.

مسعود صداقت‌زادگان، کارشناس ارشد تامین مالی شرکت تامین سرمایه خلیج‌فارس در پنل تخصصی بررسی ارائه خدمات تامین مالی زنجیره‌ای SCF به صنعت پتروشیمی که در مرکز همایش‌های بین‌المللی جزیره کیش برگزار شد، گفت: تامین مالی بنگاه‌های اقتصادی به طور عمده از طریق بازار پول و بازار سرمایه میسر می‌شود و به صورت سنتی اکثر بنگاه‌های اقتصادی به تامین مالی از بازار پول (سیستم بانکی) تمایل دارند.

صداقت‌زادگان افزود: خوشبختانه طی سال‌های اخیر با اطلاع رسانی‌ها و آموزش‌هایی که توسط نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه صورت گرفته، تامین مالی از طریق ابزارهای موجود در بازار سرمایه در هر سال رشد پیدا کرده است.

وی به ابزارهای تامین مالی اشاره کرد و گفت: تامین مالی مبتنی بر بدهی سودخالص شرکت را تحت تاثیر قرار می‌دهد و کارکرد آن مشابه اخذ تسهیلات از سیستم بانکی است. لذا لازم است به مقایسه این ابزار مبتنی بر بدهی در بازار سرمایه و تسهیلات بانکی پرداخته شود.

صداقت‌زادگان ادامه داد: عموما تامین مالی از سیستم بانکی در مبالغ پایین صورت می‌گیرد و این در صورتی است که تامین مالی از بازار سرمایه در مبالغ بزرگتر انجام می‌شود، به طور مثال گروه پتروشیمی تابان فردا طی یکسال اخیر بالغ بر ۱۲ هزار میلیارد تومان تامین مالی کرده که اخذ این رقم از سیستم بانکی تقریبا امکان پذیر نیست.

وی بیان کرد: در صورت هماهنگی میان تمام ارکان انتشار اوراق بدهی می‌تواند کمتر از سه ماه به طول انجام شود، اما براساس تجربه‌های مشاهده شده ، فرآیند تامین مالی حدودا بین ۵ تا ۶ ماه به طول می‌انجامد.

صداقت‌زادگان اظهار کرد: تامین مالی مبتنی بر بدهی عمدتا از طریق دو ابزار اوراق اجاره و اوراق مرابحه انجام می‌شود که منابع مالی تحصیل شده از اوراق اجاره براساس نیازهای مالی به طرح‌های مدنظر اختصاص پیدا می‌کند. اما در اوراق مرابحه منابع به خرید تجهیزات شرکت و یا مواد اولیه اختصاص دارد و شرکت‌ها باید مدارک و مستندات خرید دارایی موضوع انتشار اوراق مرابحه را به سازمان ارائه کنند.

وی تاکید کرد: به طور ویژه ریسک اوراق اجاره نسبت به اوراق مرابحه به دلیل وجود دارایی مبنای انتشار پایین‌تر است. همچنین شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌ها می‌توانند از طریق انتشار اوراق اختیار فروش تبعی و شرکت‌های تولیدی که کالای آن‌ها در بورس کالا پذیرفته شده یا کالای مشابه در حال معامله دارند، با استفاده از اوراق سلف موازی استاندارد تامین مالی کنند.

صداقت‌زادگان گفت: تامین سرمایه خلیج فارس یکی از نهادهای مالی در بازار سرمایه است که از زمان تاسیس تا به الان توانسته در حدود ۵ هزار میلیارد تومان برای شرکت‌های متقاضی کار تامین مالی انجام دهد که اوراق اجاره شرکت تابان فردا براساس ضمانت شرکت سرمایه‌گذاری اهداف و کاهش وثایق با رتبه‌بندی اعتباری جزء اولین مواردی بود که توانست با استفاده از ظرفیت‌های شرکت‌های بالاسری، میزان توثیق سهام نسبت به حالت عادی کاهش پیدا کند.

وی اظهار کرد: شرکت تامین سرمایه خلیج فارس در حوزه تامین مالی مبتنی بر سرمایه نیز فعالیت می‌کند که این شیوه تامین مالی بیشتر مربوط به افزایش سرمایه شرکت‌ها بر‌اساس روش‌های مرسوم آن، عرضه‌های اولیه، تاسیس صندوق‌های زمین ساختمان و صندوق پروژه است که این شیوه بر اساس روند گذشته انچنان با اقبال بازار سرمایه رو به رو نشده است.

صداقت‌زادگان گفت: شرکت‌های سهامی عام پروژه براساس دستورالعملی که در سال ۱۴۰۰ مصوب شده به عنوان یک‌ابزار تامین مالی برای شرکت‌های قبل از بهره برداری مطرح شده که شرکت‌های پتروشیمی قبل از بهره‌برداری می توانند از این شیوه استفاده کنند.

وی در پایان اعلام کرد: شرکت تامین سرمایه خلیج فارس توانسته اخذ مجوز افزایش سرمایه از سازمان بورس را برای چندین شرکت زیر مجموعه هلدینگ خلیج فارس اخذ کند که از جمله آن می‌توان به افزایش سرمایه شرکت پتروشیمی گلستان، شرکت مبین انرژی خلیج فارس و خود شرکت هلدینگ خلیج فارس اشاره کرد.