بالاترین بازدهی، تنها معیار انتخاب صندوق سرمایهگذاری نیست. برای ارزیابی دقیقتر، باید میزان ریسک، ثبات عملکرد و نقدشوندگی را هم در نظر بگیریم.
۱. بازدهی در دورههای مختلف
بازدهی یکماهه، سهماهه، ششماهه و یکساله را کنار هم بررسی کنید. عملکرد خوب در یک دوره کوتاه، لزوماً تکرار نمیشود. در صندوقهای دارای تقسیم سود، سودهای پرداختشده را نیز در محاسبه لحاظ کنید.
۲. مقایسه با صندوقهای همنوع
هر صندوق را با گزینههای دارای ساختار و ریسک مشابه مقایسه کنید؛ مثلاً صندوق طلا با صندوقهای طلا. برای مقایسه معتبر، بازه زمانی و تاریخ پایان دورهها باید یکسان باشند.
۳. ثبات عملکرد و میزان نوسان
فقط به سود نهایی نگاه نکنید؛ میزان افت ارزش در روزهای منفی و شدت نوسان نیز مهم است. دو صندوق با بازدهی مشابه، ممکن است ریسک متفاوتی داشته باشند.
۴. اختلاف قیمت معامله با NAV
در صندوقهای قابل معامله، قیمت بازار ممکن است بالاتر یا پایینتر از خالص ارزش دارایی هر واحد یا NAV باشد. این اختلاف را با توجه به زمان بهروزرسانی NAV بررسی کنید؛ قیمت پایینتر بهتنهایی نشانه فرصت خرید نیست.
۵. نقدشوندگی
در صندوقهای قابل معامله، حجم و ارزش معاملات، فاصله قیمت خریدوفروش و فعالیت بازارگردان را بررسی کنید. در صندوقهای صدور و ابطالی، شرایط ابطال و زمان پرداخت وجه اهمیت دارد.
