یکی از اصول مهم سرمایهگذاری، وابسته نکردن تمام سرمایه به یک دارایی، سهم یا بازار خاص است. زیرا اگر آن بخش با افت یا بحران روبهرو شود، ممکن است بخش بزرگی از سرمایه شما آسیب ببیند.
تنوعبخشی چیست؟
تنوعبخشی یعنی سرمایه خود را میان داراییهایی با رفتار و سطح ریسک متفاوت تقسیم کنید؛ برای مثال، ترکیبی از صندوقهای درآمد ثابت، سهامی و طلا. در چنین سبدی، ثبات یا رشد یک بخش میتواند بخشی از افت سایر داراییها را جبران کند.
آیا هر نوع تنوعی مفید است؟
خیر. خرید چند سهم از یک صنعت یا داراییهایی که همگی از عوامل اقتصادی مشابه تأثیر میپذیرند، تنوعبخشی واقعی محسوب نمیشود. یک سبد متنوع باید از داراییهایی تشکیل شود که میزان ریسک و عملکرد متفاوتی دارند.
ترکیب مناسب سبد سرمایهگذاری
نسخه واحدی برای همه سرمایهگذاران وجود ندارد. سهم هر دارایی در سبد باید براساس عوامل زیر تعیین شود:
- هدف مالی
- افق زمانی سرمایهگذاری
- میزان ریسکپذیری
- نیاز به نقدشوندگی
تنوعبخشی نمیتواند احتمال زیان را کاملاً از بین ببرد؛ اما به کاهش نوسانات سبد کمک میکند و احتمال آسیبدیدن کل سرمایه بر اثر عملکرد نامطلوب یک دارایی یا تصمیم اشتباه را کاهش میدهد.
برای انتخاب یک ترکیب مناسب، ابتدا اهداف و میزان ریسکپذیری خود را مشخص کنید و سپس سرمایه را بهصورت هدفمند میان داراییهای مختلف توزیع کنید.
